DeFi-salausvero-opas: luotonannon, tuottoviljelyn, maksuvalmiuspoolien, lainanoton ja ansaitsemisen analysointi

Suuremman salausteollisuuden DeFi-tila on kasvanut räjähdysmäisesti vuonna 2020. Tuottoviljelijöiden ja salauksen haltijoiden etsimässä mahdollisuuksia käyttää salaustaan ​​on DeFi: hen ja Ethereumin ekosysteemiin kaadettu miljardeja dollareita kryptovaluutta. 

Tämän uuden salausaktiviteetin myötä tulee kohtalokas kysymys: Mitkä ovat verovaikutukset DeFi: lle? Kuinka DeFi-liiketoimet toimivat verotuksen näkökulmasta? 

Tässä artikkelissa sukellamme näihin kysymyksiin ja jaamme DeFi-verojen perusteet, kun ne liittyvät lainanantoon, lainanottoon, tuottoviljelyyn, maksuvalmiuspooliin ja ansaintaan.

Salausverot 101

Yhdysvalloissa ja monissa muissa maissa kryptovaluuttoja käsitellään verotuksellisesti omaisuutena. Muiden omaisuusmuotojen, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen tapaan, sinulle syntyy myyntivoittoja ja pääomatappioita, kun myyt, vaihdat tai muuten luovutat kryptovaluuttasi. Myyntivoitot ja -tappiot on ilmoitettava veroistasi. 

Kun ansaitset kryptovaluuttoja millä tahansa tavalla, olipa kyse sitten kaivoksesta, panoksesta tai koroista, tulot kirjataan kryptovaluutan käypään markkina-arvoon sillä hetkellä, kun se vastaanotetaan. Nämä tulot on ilmoitettava veroistasi. 

Vaikka IRS ei ole julkaissut mitään suoria ohjeita DeFi: stä, ne ovat julkaisseet yleisen kryptovaluuttaohjeet. DeFi: n verovaikutukset voidaan päätellä näistä ohjeista. Kun verolainsäädännön näkökulmasta tulee lisää päivityksiä, tämä opas päivitetään vastaamaan näitä muutoksia. 

Jos olet vasta oppimassa salauksen verovaikutuksista, suosittelemme aloittamaan artikkelimme: Täydellinen opas kryptoarvoveroihin.

Mikä on Defi?

Mikä on hajautettu rahoitus (DeFi)?

DeFi, lyhenne hajautetusta rahoituksesta, on salausvaluutta-alue, joka keskittyy mahdollistamaan pääsy rahoituspalveluihin, kuten kaupankäyntiin, luotonantoon ja lainanottoon, aiheuttamatta kustannuksia tai viivästyksiä, jotka liittyvät perinteisiin vuokraa etsiviin välittäjiin (eli pankkeihin, rahoituslaitoksiin jne.).

Nykyään suurin osa suosituista DeFi-alustoista on rakennettu Ethereumin ekosysteemiin. Jotkut ainutlaatuiset tekniset edistysaskeleet, kuten automatisoitu markkinatakaus (AMM) ja maksuvalmiusaltaat, mahdollistavat monien nykyisin suosituimpien DeFi-alustojen “hajautetut” ominaisuudet. 

Nämä uudet edistysaskeleet luovat ainutlaatuisia verotilanteita, joita käsittelemme alla.

Defi-lainojen verot

DeFi-lainojen ja maksuvalmiuspoolien verot

Kun lainaat salausvaluuttasi, olet velvollinen maksamaan veroja kaikista tuloistasi, jotka saat luototustoimintasi seurauksena. 

Lainanantotapasi tuloksena saamasi tulot voivat olla jommassakummassa muodossa. Käyttämästäsi DeFi-alustasta riippuen tulosi ovat joko:

  1. Tavalliset tulot (kuten palkasta saadut tulot) tai
  2. Myyntivoittotulot

Pääomatuototulojen ja tavallisten tulojen välinen ero on tärkeä ymmärtää, koska niillä on erilaiset verovaikutukset. 

Myyntivoitot vs. tavalliset tuotot

Tavalliset tulot (kuten palkkatulot) verotetaan yksinkertaisesti marginaalivero. Tämän vuoksi tavallisilla tuloilla ei ole merkittäviä verosäästömahdollisuuksia. 

Myyntivoittotulot toisaalta sillä on merkittäviä verosäästöetuja. Ensimmäinen hyöty myyntivoittotuloista on pitkäaikaisten myyntivoittojen verokannat, johon olet oikeutettu, jos omistit omaisuuttasi yli 12 kuukautta. Pitkän aikavälin myyntivoittoveroprosentit ovat huomattavasti alhaisemmat kuin lyhytaikaiset myyntivoittoprosentit ja voivat säästää paljon rahaa veroissa, jos suunnittelet niitä strategisesti. 

Lisäksi myyntivoittotulot voidaan korvata kokonaan pääomatappioilla – kun taas pääomatappiot eivät voi korvata täysin tavallisia tuloja (ne voivat korvata vain 3000 dollaria tavallisia tuloja).

Tarkastellaan nyt tavallisia tuloja vs. myyntivoittoja, kun ne koskevat DeFi-tilaa. 

Tavalliset tulot DeFi: ssä

Perinteisessä maailmassa ja jopa keskitetyssä kryptovaluuttatilassa lainausalustat maksavat usein korkoa samassa valuutassa kuin mitä lainoit heille (kuten pankilta saamasi korot tai kuten salauskorot, jotka saat salauslaina-alusta kuten BlockFi). Jos esimerkiksi lainasit ETH: ta, talletuksestasi ansaitsemasi korkomaksut olisivat usein myös ETH: ssa. 

Tällöin ansaitsemasi korko katsotaan tavalliseksi tuloksi.

Toisin sanoen, jos ansaitset salaustunnuksia luotonantoa varten (esim. Lompakon saldo kasvaa suoraan, kun ansaitset korkotuloja), tunnistat tämän tavalliseksi tuloksi.

Pääomatuotot DeFi: ssä

Monet uudet DeFi-protokollat ​​antavat likvidiyhdistelmävaltuuksia (LPT), kun lainaat heille salauksen. Nämä LPT: t edustavat osuuttasi likviditeettipoolissa. 

Tässä tapauksessa voit kirjata myyntivoittotuotot, ei tavalliset tulot vuorovaikutuksesta protokollan kanssa.

Tämä johtuu siitä, että rahakkeiden lisääminen likviditeettipooliin ja LPT: n vastaanottaminen on todella rakennettu kaupankäynti- / merkkivaihdoksi. 

Kun likviditeettipooli kerää korkoa, omistusosuutesi arvo kasvaa esimerkiksi cTokensin kanssa. Sinulle ei kuitenkaan tosiasiallisesti makseta tätä korkoa (kuten olit tavallisessa tuloesimerkissä). Pikemminkin LPT-arvojesi (cTokens) arvo kasvaa koron kasvaessa samalla kun omistamiesi LPT-arvojen määrä pysyy vakiona. Kun vaihdat LPT: tsi takaisin kohde-etuudeksi, saat pääomavoittoa, joka on yhtä suuri kuin LPT: n arvo, ja tätä käsitellään myyntivoittotulona. 

DeFi-salausalustat

DeFi-esimerkit – tavalliset tuotot vs. myyntivoitot

DeFi-alustat, kuten Yhdiste ja kaipaa.Rahoitus ja niihin liittyvät cTokenit ja yTokenit ovat hyviä esimerkkejä protokollista, joissa “kertyvät korot” tosiasiallisesti käsitellään myyntivoittoina, koska liiketoimet on rakennettu merkkisiirtoiksi / kauppoiksi. 

Toisaalta alustoilla, kuten Aave luotonannosta kertynyt korko maksetaan sinulle suoraan aTokensin muodossa ja sitä pidetään siten tavallisena tulona, ​​ei myyntivoittona. 

Yhdiste: cTokens

Yhdisteenä toteaa verkkosivustollaan: “Kun markkinat ansaitsevat kiinnostusta, sen cToken muuttuu yhä suuremmaksi määräksi kohde-etuutta.” Toisin sanoen, kun Compoundille lainaamasi salaus ansaitsee korkoa, cTokenisi (jotka edustavat omistustasi poolissa) muuttuvat vaihdettaviksi suuremmalle määrälle kohde-etuutta (eli salattua yhdistettä).

Tämä tarkoittaa, että et itse ansaitse korkopalkkioita suoraan Compoundilta. Verotusnäkökulmasta tämä tarkoittaa, että cTokenisi tulot ovat myyntivoittotuloja (ei tavallisia tuloja), jotka kirjataan, kun muunnat cTokenisi takaisin kohde-etuudeksi.

Aave: aTokens

Toisin kuin cTokens, aTokenit lyödään suhteessa 1: 1 kohde-etuuteen. Tämä tarkoittaa, että sinulle maksetaan aTokensissa, koska lainaamasi kryptovaluutta ansaitsee korkoa. Näitä aToken-korkomaksuja käsitellään tavanomaisina tuloina, jotka vastaavat aTokenin käypää markkina-arvoa sen vastaanottohetkellä. 

Esimerkki täydestä DeFi-lainasta:

Olemme toistaiseksi käsittäneet paljon maata, joten lopetetaan katsomaan kattava esimerkki vaiheittaisesta verokohtelusta yhteiselle vuorovaikutukselle DeFi-protokollan kanssa, kuten Aave. 

Esimerkki:

  1. Lucas ostaa yhden ETH: n hintaan 300 dollaria. Kuukausia myöhemmin, kun 1 ETH on 400 dollarin arvoinen, Lucas käyttää sitä lyömään 1 aETH. Tässä vaiheessa Lucas tunnistaa 100 dollarin myyntivoiton, kun hän “käy kauppaa” 1 ETH: lla 1 aETH: lla.

  1. Lucas lainaa nyt aETH: nsa kautta ja ansaitsee 0,1 eETH: n korkoa 12. kesäkuuta, joka on tuolloin 30 dollaria. Lucas tunnustaa 30 dollarin arvosta tavallisia tuloja.

  1. Kuukautta myöhemmin Lucas muuntaa 1 aETH: n takaisin 1 ETH: ksi. Muunnoshetkellä 1 aETH on 300 dollarin arvoinen. Täällä Lucasille aiheutuisi 100 dollarin pääomatappio, kun hän käy kauppaa aETH: lla ETH: lle – koska hänen kustannusperusteensa tässä 1 AETH: ssa oli 400 dollaria (400 – 300 = 100).

Yhteenvetona voidaan todeta, että Lucas tunnisti ensin 100 dollarin myyntivoiton, sitten 30 dollaria tavallisia tuloja ja sitten 100 dollarin pääomatappion. Koska Lucasin pääomatappio vähennettäisiin kokonaan hänen myyntivoitostaan, hän olisi tässä esimerkissä velkaa vain 30 dollarin tavallisista tuloistaan. 

Kuten näette, asioiden on helppo mutkistua veroilmoituksen näkökulmasta hyvin nopeasti. Täällä kryptovaluutta vero-ohjelmisto voi olla hyödyllistä automatisoida kaikki tuloveroraportit.

Tuotto Viljely DeFi-verot

Tuotto- ja maksuvalmennusverot

Edistykset tavassa, jolla hajautetut pörssit mahdollistavat krypto-salaus-kaupankäynnin (via automatisoitu markkinatuotanto ja likviditeettipoolit) on tuottanut uuden salaustoiminnan aallon, joka on keskittynyt tuottoon. “Tuotto-viljelijät” tai “likviditeettikaivostyöläiset” pyrkivät ansaitsemaan palkkioita käyttämällä salausosuuksiaan vakuudeksi tuoton / koron ansaitsemiseksi. 

Tämän toiminnan verovaikutukset eivät ole erilaiset kuin yllä esitetyt esimerkit. 

Salausvaluuttasi lainasta saadut korkopalkkiot ovat verovelvollisia, ja protokollan yksityiskohdista riippuen ne ovat joko myyntivoittotuloja tai tavallisia tuloja (katso yllä oleva osa).

DeFi-hallinta ja kannustimet

Hallintomerkit, joita käytetään kannustamaan kryptovaluutan haltijoita käyttämään omaisuuttaan vakuudeksi likviditeettipoolien rahoittamiseksi, ovat yleistyneet ja antaneet “Tuotto-viljelijöille” mahdollisuuden kasvattaa potentiaalisia tulojaan.

COMP: n COMP-hallintotunnuksen suosima COMP jaetaan kaikille, jotka toimittavat tai lainavat salausta yhdistelmälle / siitä.

Tunnistat tulo kun saat COMP: n kaltaisia ​​hallintotapoja ja kannustimia. Tunnistamasi tulojen määrä on yhtä suuri kuin COMP: n (tai minkä tahansa hallintotunnuksen) markkina-arvo tulohetkellä. 

Lisäksi kun myyt COMP (tai siihen liittyvän hallintotunnuksen), käynnistät a verotettava tapahtuma ja kirjaa myyntivoitto tai -tappio riippuen COMP: n arvon vaihtelusta sen ansaitsemisen jälkeen.

Esimerkki:

  1. Mitchell ostaa 0,5 ETH 100 dollarilla. Kaksi kuukautta myöhemmin hän muuntaa 0,5 ETH (jonka arvo on nyt 150 dollaria) cETH: ksi. Mitchell tunnistaa 50 dollarin myyntivoiton vaihtaessaan ETH: n cETH: ksi.

  1. Mitchell saa myös yhden kilpailun kannustimena ETH: n lainaamiseen. Tällä hetkellä 1 COMP on 100 dollarin arvoinen. Mitchell kirjaa 100 dollarin tulot päivänä, jona hän saa 1 COMP: n.

  1. Kuukautta myöhemmin Mitchell myy 1 COMP: nsa 500 dollaria. Tällä hetkellä Mitchell saa 400 dollarin myyntivoiton myymällä COMP: nsa, koska hänen kustannusperusteensa oli $ 100 (500-100).

Salauslainan ottaminen / ottaminen

Toistaiseksi olemme keskittyneet verovaikutuksiin markkinoiden yhdelle puolelle, luotonantajalle. Mutta entä jos olet lainanottaja? Mitkä ovat lainanoton verovaikutukset?

Jos otat lainaa käyttämällä kryptovaluutta vakuudeksi, sinä Älä laukaista verotettava tapahtuma. Tämä eroaa salauksen “kaupasta” toisesta salauksesta, ja sillä on veroetuja tämän tosiasian vuoksi.

Esimerkki:

John ottaa vakaan kolikkolainan ETH-osakkeilleen. John saa 1000 DAI: ta lainana vakuudeksi asettamansa ETH: n perusteella. John ei laukaise verotapahtumia lainaessaan 1000 DAI: ta.

Ovatko salauslainan korkomaksut verovähennyskelpoisia?

IRS ei ole vielä antanut erityisiä ohjeita salauslainojen korkomaksuista. Voit kuitenkin saada paremman kuvan siitä, miten heitä voidaan kohdella katsomalla perinteistä luotonantoa. Jotta voisit ymmärtää, ovatko korkomaksusi verovähennyskelpoisia, on harkittava, käytetäänkö lainaa henkilökohtaisiin, sijoitus- tai yritystarkoituksiin.

Jos yritys ottaa lainaa kaupalliseen tarkoitukseen, korkoa pidetään oikeutettuna verovähennyskelpoisena yrityskustannuksena.

Jos laina otetaan henkilökohtaisista syistä, korkokuluja ei yleensä pidetä verovähennyskelpoisina.

Jos käytät lainattuja varoja sijoitustarkoituksiin (esimerkiksi tuottoviljely), korkokulut luokitellaan sijoituskorkokustannuksiksi. Sijoituskorkokustannuksiin sovelletaan erityisiä verosääntöjä, ja ne ovat vähennyskelpoisia vain nettotuotoista. 

DeFi-alustat – yleiskatsaus verokohteluun

Alla on yhteenveto erityisiin DeFi-protokolliin liittyvistä korkean tason verovaikutuksista. Muista, että IRS ei ole tähän mennessä antanut mitään erityisiä DeFi-vero-ohjeita. Seuraavat kuvaukset edustavat konservatiivista verokohtelua, josta päätellään nykyisestä IRS: n salauksen ohjeet.

Poista vaihto

Uniswap on hajautettu vaihto, jonka avulla käyttäjät voivat käydä kauppaa / vaihtaa kryptovaluuttojen välillä sekä myydä salausta likviditeettikokoelmiin ansaitsemaan tuloja.

  • Yhden kryptovaluutan vaihtaminen toiseen Uniswapissa on verotettava tapahtuma ja laukaisee siihen liittyvät myyntivoitot tai -tappiot
  • Kun osallistut likviditeettipooliin, saat UNI-rahakkeita, jotka edustavat osuutesi poolista. Tämä laukaisee verotettavan tapahtuman osallistumalla likviditeettipooliin ja myyntivoittoihin / -tappioihin (salauksen luovuttaminen pooliin, UNI: n vastaanottaminen)
  • UNI-tunnusten arvo kasvaa, kun pooli kerää korkoa. Kun luovut likviditeettipoolista, palautat UNI-rahakkeet ja ymmärrät näiden UNI-merkkien mahdolliset myyntivoitot

Yhdiste

Yhdiste on hajautettu protokolla, joka mahdollistaa lainojen ottamisen, antamisen ja koron ansaitsemisen. 

  • Tunnusten kuten ETH vaihtaminen cETH: ksi on verotettavaa kauppaa (hävität ETH: nsi, kun vaihdat sen cETH: ksi)
  • CTokenisi arvo kasvaa lainatessasi. Sinulla on myyntivoittoja, kun muunnat cTokenisi takaisin kohde-etuudeksi.
  • Mikä tahansa ansaittu COMP on verotettavaa tuloa, joka on arvostettu COMP: n käypään markkina-arvoon ansaintahetkellä

Aave

Aave on DeFi-protokolla, jonka avulla käyttäjät voivat tarjota likviditeettiä, ansaita korkoja ja lainata varoja. 

  • Sinulta aiheutuu myyntivoittoja / -tappioita salaustuotteesta, jonka vaihdat pois, kun lyö aTokensia
  • Lainanannosta saatava korko kertyy sinulle lisämaksuaineina. Tämä on verotettavaa tuloa aTokensin käypään markkina-arvoon vastaanottohetkellä

Luoja

Maker ja heidän Oasis-fooruminsa ansiosta käyttäjät voivat käydä kauppaa omaisuuden välillä sekä ansaita DAI: ta joko lukitsemalla ETH: n tai muut kryptovaluutat vakuudeksi tai DAI-säästöjen kautta.

  • Kauppoja pidetään tavanomaisina kryptovaluuttakauppoina, myyntivoittoja ja -tappioita sovelletaan
  • Ansaitulle DAI: lle kannetaan tuloveroa DAI: n käypään markkina-arvoon sen vastaanottohetkellä

Tasapainottaja

Samanlainen kuin Uniswap, Balancer sallii sinun käydä kauppaa tai vaihtaa kryptovaluuttoja sekä myötävaikuttaa likviditeettipooliin.

  • Kaupat käsitellään tavanomaisina kryptovaluuttakauppoina ja aiheuttavat myyntivoittoja tai -tappioita
  • Likviditeettipoolista ansaittuja tuloja pidetään myyntivoittoina, koska ”Balancer Pool Tokens” -arvon nousu poolin ansioiden yhteydessä. Sinulla on myyntivoittoja, kun vaihdat BPT: si takaisin kohde-etuuteen. 
  • Hallinnointitunnus BAL jaetaan likviditeetin tarjoajille, ja siitä kannetaan tuloveroa BAL: n käypään markkina-arvoon vastaanottohetkellä.

Vastuuvapauslauseke – Tämä viesti on tarkoitettu vain tiedotustarkoituksiin, eikä sitä tule tulkita vero- tai sijoitusneuvonnaksi. Keskustele oman veroasiantuntijan, CPA: n tai veroasianajajan kanssa siitä, miten sinun tulisi kohdella digitaalisten valuuttojen verotusta.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Please Follow Us
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner